第311章 塞浦路斯黑天鹅：一场针对欧洲资本的关门打狗(2/5)

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“这在数学上是死局。只要周一开盘出现任何利好消息，只要跳空高开超过0.8%，也就是到1.3180附近，我们就会直接穿仓。你在开玩笑吗？如果没有对冲，这就不是交易，这是犯罪。”

这时候，隔音门的电子锁“滴”的一声开了。

徐静踩着高跟鞋走了进来，一身剪裁利落的职业装，手里拿着一个平板电脑。

她刚进门就听到了林一峰那句关于“犯罪”的质问，脚步微微一顿，神色依旧冷淡。

“林一峰，你以为老板把全部身家押上去，真的连根保险绳都不系吗？”

徐静走到控制台前，手指在键盘上敲击了几下，切出了另一个不起眼的子账户页面。

“作为德邵出来的精英，你应该看得懂这是什么。”

林一峰愣了一下，目光扫向屏幕。

下一秒，他浑身一震，原本紧绷的肩膀一下僵住。

那个账户里，静静地躺着一笔复杂的组合单。

“Deep OTM Call Options（深度虚值看涨期权）”

“为了防止黑天鹅导致的跳空穿仓，老板让我们在场外构建了足量的深度虚值看涨期权组合作为对冲。”

徐静的声音冷静得像是在念说明书，但接下来的话却让林一峰感到脊背发凉：

“这些期权是我们分批从高盛、德意志银行和巴克莱手里买的。为了确保万无一失，老板甚至指示我们支付了额外的溢价，专门签署了ISDA协议中的即时赔付条款。老板连对手方在极端行情下可能赖账的可能性都算进去了。”

徐静转过身，直视着林一峰惊愕的眼睛：

“虽然花掉了几百万美金的权利金作为成本，但这相当于买了一份巨额保险。如果周一欧元暴涨，这笔期权会百倍增值，刚好覆盖掉期货端穿仓的亏损。我们最多损失这几百万的权利金，绝不会伤及本金。”

“这就是老板的原话：我们要的是无限的做空收益，但风险必须被锁死在权利金的范围内。”

林一峰张了张嘴，喉咙里像是卡了鱼刺。

作为专业人士，他当然懂这是什么。

这是一种极其精妙的风险不对称博弈。

亏损有限（权利金），盈利无限（做空暴跌）。

他原本以为对方是赌徒，现在才发现，对方是把赌桌都算计进去了的庄家。

甚至连高盛那帮吸血鬼的违约风险都防住了。